本文主要介绍了关于财务成本的各种公式，提供给财会人员作为参考。

　　1、流动比率=流动资产÷流动负债

　　2、速动比率=速动资产÷流动负债

　　保守速动比率=（现金+短期证券+应收票据+应收账款净额）÷流动负债

　　3、营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数

　　4、存货周转率（次数）=销售成本÷平均存货其中：平均存货=（存货年初数+存货年末数）÷2

　　存货周转天数=360/存货周转率=（平均存货×360）÷销售成本

　　5、应收账款周转率（次）=销售收入÷平均应收账款

　　其中：销售收入为扣除折扣与折让后的净额；应收账款是未扣除坏账准备的金额

　　应收账款周转天数=360÷应收账款周转率=（平均应收账款×360）÷销售收入净额

　　6、流动资产周转率（次数）=销售收入÷平均流动资产

　　7、总资产周转率=销售收入÷平均资产总额

　　8、资产负债率=（负债总额÷资产总额）×100% （也称举债经营比率）

　　9、产权比率=（负债总额÷股东权益）×100% （也称债务股权比率）

　　10、有形净值债务率=[负债总额÷（股东权益-无形资产净值）] ×100%

　　11、已获利息倍数=息税前利润÷利息费用

　　长期债务与营运资金比率=长期负债÷（流动资产-流动负债）

　　12、销售净利率=（净利润÷销售收入）×100%

　　13、销售毛利率=[（销售收入-销售成本）÷销售收入]×100%

　　14、资产净利率=（净利润÷平均资产总额）×100%

　　15、净资产收益率=净利润÷平均净资产（或年末净资产）×100%

　　或=销售净利率×资产周转率×权益乘数

　　16、权益乘数=资产总额÷所有者权益总额=1÷（1-资产负债率）=1+产权比率

　　17、平均发行在外普通股股数=∑（发行在外的普通股数×发行在外的月份数）÷12

　　18、每股收益=净利润÷年末普通股份总数=（净利润-优先股利）÷（年末股份总数-年末优先股数）

　　19、市盈率（倍数）=普通股每市价÷每股收益

　　20、每股股利=股利总额÷年末普通股股份总数

　　21、股票获利率=普通股每股股利÷普通股每股市价

　　22、市净率=每股市价÷每股净资产

　　23、股利支付率=（每股股利÷每股净收益）×100%

　　股利保障倍数=股利支付率的倒数

　　1、留存盈利比率=（净利润-全部股利）÷净利润×100%

　　2、每股净资产=年末股东权益（扣除优先股）÷年末普通股数（也称每股账面价值或每股权益）

　　3、现金到期债务比=经营现金净流入÷本期到期的债务（指本期到期的长期债务与本期应付票据）

　　现金流动负债比=经营现金净流入÷流动负债

　　现金债务总额比=经营现金净流入÷债务总额（计算公司最大的负债能力）

　　4、销售现金比率=经营现金净流入÷销售额

　　每股营业现金净流量=经营现金净流入÷普通股数

　　全部资产现金回收率=经营现金净流入÷全部资产×100%

　　5、现金满足投资比=近5年经营活动现金净流入÷近5年资本支出、存货增加、现金股利之和

　　现金股利保障倍数=每股营业现金净流入÷每股现金股利

　　6、净收益营运指数=经营净收益÷净收益=（净收益-非经营收益）÷净收益

　　现金营运指数=经营现金净流量÷经营所得现金（经营所得现金=经营）

　　财务预测与计划

　　1、外部融资额=（资产销售百分比-负债销售百分比）×新增销售额-销售净利率×计划销售额×（1-股利支付率）

　　2、销售增长率=新增额÷基期额或=（计划额÷基期额）-1

　　3、新增销售额=销售增长率×基期销售额

　　4、外部融资销售增长比=资产销售百分比-负债销售百分比-销售净利率×[（1+增长率）÷增长率]×（1-股利支付率）

　　5、可持续增长率=股东权益增长率=股东权益本期增加额÷期初股东权益

　　=销售净利率×总资产周转率×收益留存率×期初权益期末总资产乘数

　　或=权益净利率×收益留存率÷（1-权益净利率×收益留存率）

　　财务估价

　　（P-现值 i-利率 I-利息 S-终值 n—时间 r—名义利率 m-每年复利次数）

　　1、复利终值复利现值

　　2、普通年金终值

　　3、年偿债基金：或A=S（A/S，i，n）（36与37系数互为倒数）

　　4、普通年金现值：或 P=A（P/A，i，n）

　　5、投资回收额：或 A=P（A/P，i，n）（38与39系数互为倒数）

　　6、即付年金的终值：或 S=A[（S/A，i，n+1）-1]

　　7、即付年金的现值：或 P=A[（P/A，i，n-1）+1]

　　8、递延年金现值：第一种方法；第二种方法

　　9、永续年金现值

　　10、名义利率与实际利率的换算

　　11、债券价值：分期付息，到期还本：PV=利息年金现值+本金复利现值

　　纯贴现债券价值PV=面值÷（1+必要报酬率）n （面值到期一次还本付息的按本利和支付）

　　平息债券PV=I/M×（P/A，i/M，M×N）+本金（P/S，i/M，M×N）（M为年付息次数，N为年数）

　　永久债券

　　1、债券到期收益率

　　（V-股票价值 P-市价 g-增长率 D-股利 R-预期报酬率 Rs-必要报酬率t-第几年股利）

　　2、股票一般模式：零成长股票；固定成长

　　3、总报酬率=股利收益率+资本利得收益率

　　4、期望值

　　5、方差：标准差：变异系数=标准差÷期望值

　　6、证券组合的预期报酬率=Σ（某种证券预期报酬率×该种证券在全部金额中的比重）即：

　　m-证券种类 Aj-某证券在投资总额中的比例；-j种与k种证券报酬率的协方差

　　-j种与k种报酬率之间的预期相关系数 Q-某种证券的标准差

　　证券组合的标准差：

　　7、总期望报酬率=Q×风险组合期望报酬率+（1-Q）×无风险利率

　　总标准差=Q×风险组合的标准差

　　8、资本资产定价模型：

　　① COV为协方差，其它同上

　　②直线回归法

　　③直接计算法

　　9、证券市场线：个股要求收益率

　　投资管理

　　1、贴现指标：净现值=现金流入现值-现金流出现值

　　现值指数=现金流入现值÷现金流出现值

　　内含报酬率：每年流量相等时用“年金法”，不等时用“逐步测试法”

　　2、非贴现指标：回收期不等或分几年投入=n+n年未回收额/n+1年现金流出量

　　会计收益率=（年均净收益÷原始投资额）×100%

　　3、投资人要求的收益率（资本成本）=债务比重×利率×（1-所得税）+所有者权益比重×权益成本

　　4、固定平均年成本=（原值+运行成本-残值）/使用年限（不考虑时间价值）

　　或=（原值+运行成本现值之和-残值现值）/年金现值系数（考虑时间价值）

　　5、营业现金流量=营业收入-付现成本-所得税（根据定义）=税后净利润+折旧（根据年末营业成果）=（收入-付现成本）×（1-所得税率）+折旧×税率（根据所得税对收入和折旧的影响）

　　6、调整现金流量法：（α-肯定当量）

　　7、风险调整折现率法：

　　投资者要求的收益率=无风险报酬率+β×（市场平均报酬率-无风险报酬率）（β—贝他系数）

　　项目要求的收益率=无风险报酬率+项目的β×（市场平均报酬率-无风险报酬率）

　　8、净现值=实体现金流量/实体加权平均成本-原始投资

　　净现值=股东现金流量/股东要求的收益率-股东投资

　　9、β权益=β资产×（1+负债/权益）β资产=β权益÷（1+负债/权益）

　　流动资金管理

　　1、现金返回线 H=3R-2L（上限=3×现金返回线-2×下限）

　　2、收益增加=销量增加×单位边际贡献

　　3、应收账款应计利息=日销售额×平均收现期×变动成本率×资本成本

　　平均余额=日销售额×平均收现期占用资金=平均余额×变动成本率

　　4、折扣成本增加=（新销售水平×新折扣率-旧销售水平×旧折扣率）×享受折扣的顾客比例

　　5、订货成本=订货固定成本+年需要量/每次进货量×订货变动成本

　　取得成本=订货成本+购置成本储存成本=固定成本+单位变动成本×每次进货量/2

　　存货总成本=取得成本+储存成本+缺货成本 TC=TCa+TCc+TCs

　　（K-每次订货成本D-总需量 Kc-单位储存成本 N-订货次数U-单价 p-日送货量 d-日耗用量）

　　6、经济订货量

　　总成本 最佳订货次数 经济订货量占用资金最佳订货周期陆续进货的经济订货量总成本

　　筹资管理

　　1、实际利率（短期借款）=名义利率/（1-补偿性余额比率）或=利息/实际可用借款额

　　2、可转换债券转换比例=债券面值÷转换价格

　　股利分配

　　3、发放股票股利后的每股收益（市价）=发放前每股收益（市价）÷（1+股票股利发放率）

　　资本成本和资本结构 通用模式：资本成本=资金占用费/筹资金额×（1-筹集费率）

　　4、银行借款成本：

　　（K1-银行借款成本；I-年利息；L-筹资总额；T-所得税税率；R1-借款利率；F1-筹资费率）

　　考虑时间价值的税前成本（K）：（P-本金）税后成本（K1）：（K1）=K×（1-T）

　　财务报表分析

　　1、流动比率=流动资产÷流动负债

　　2、速动比率=速动资产÷流动负债

　　保守速动比率=（现金+短期证券+应收票据+应收账款净额）÷流动负债

　　3、营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数

　　4、存货周转率（次数）=销售成本÷平均存货其中：平均存货=（存货年初数+存货年末数）÷2

　　存货周转天数=360/存货周转率=（平均存货×360）÷销售成本

　　5、应收账款周转率（次）=销售收入÷平均应收账款

　　其中：销售收入为扣除折扣与折让后的净额；应收账款是未扣除坏账准备的金额

　　应收账款周转天数=360÷应收账款周转率=（平均应收账款×360）÷销售收入净额

　　6、流动资产周转率（次数）=销售收入÷平均流动资产

　　7、总资产周转率=销售收入÷平均资产总额

　　8、资产负债率=（负债总额÷资产总额）×100% （也称举债经营比率）

　　9、产权比率=（负债总额÷股东权益）×100% （也称债务股权比率）

　　10、有形净值债务率=[负债总额÷（股东权益-无形资产净值）] ×100%

　　11、已获利息倍数=息税前利润÷利息费用

　　长期债务与营运资金比率=长期负债÷（流动资产-流动负债）

　　12、销售净利率=（净利润÷销售收入）×100%

　　13、销售毛利率=[（销售收入-销售成本）÷销售收入]×100%

　　14、资产净利率=（净利润÷平均资产总额）×100%

　　15、净资产收益率=净利润÷平均净资产（或年末净资产）×100%